2022年1月1日，《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（銀發(fā)〔2018〕106號，簡稱《資管新規(guī)》）正式實施�！顿Y管新規(guī)》明確了金融機構不得對理財產(chǎn)品進行保本保收益承諾，實施“剛性兌付”，購買的客戶需自擔風險。工商銀行提醒金融消費者，購買理財產(chǎn)品需充分認識投資風險，防范仍宣稱“保本保息”“剛性兌付”的違規(guī)產(chǎn)品及金融詐騙，理性投資。
一、什么是“剛性兌付”？
“剛性兌付”即通常所稱的“保本”“保本保息”“保本保收益”，“保本”是指金融消費者購買的理財產(chǎn)品到期后，金融機構必須保證返還金融消費者的本金；在此基礎上的“保本保息”“保本保收益”是指在保證返還本金的基礎上，還能保證向金融消費者返還承諾的收益。
二、為什么要打破“剛性兌付”？
對金融消費者來說，“剛性兌付”的產(chǎn)品傳遞的是理財無風險的觀念，讓金融消費者相信無風險也能有高收益的“神話”。長此以往，大多數(shù)金融消費者會喪失風險判斷能力和正確的投資理財觀念，也使得金融詐騙有了可乘之機。對金融機構來說，“剛性兌付”意味著最終的風險將完全由金融機構承擔，金融市場的波動和風險是常態(tài)，一旦金融機構難以承擔，將導致局部乃至系統(tǒng)性金融風險的產(chǎn)生。對金融市場來說，“剛性兌付”背離了“風險與收益相匹配”的市場規(guī)律，不利于行業(yè)的長遠發(fā)展，不利于發(fā)揮金融市場的融資作用。
因此，為促進金融市場發(fā)展，防范金融風險，提高金融消費者風險投資意識，打破“剛性兌付”勢在必行。
三、購買理財產(chǎn)品的注意事項
（一）認真閱讀理財產(chǎn)品說明書
產(chǎn)品說明書和合同條款最能真實反映理財產(chǎn)品的具體情況和雙方權利義務。在購買理財產(chǎn)品時，金融消費者要認真閱讀合同條款，了解各方的權利義務，審慎評估風險、確認并簽署合同，樹立理性投資、價值投資的觀念。對于金融機構的銷售人員宣稱“保本保息”“剛性兌付”的情形，金融消費者要充分提高警惕，認真閱讀產(chǎn)品說明書和合同條款，知曉產(chǎn)品的資金投向，了解產(chǎn)品的真實風險和收益，以及理財產(chǎn)品的真實性，如涉及金融詐騙，應立即拒絕，及時報警。
此外，金融消費者要注意購買投資理財產(chǎn)品時的簽約對象及資質。特別警惕“飛單”現(xiàn)象，辨清簽約對象。個別金融機構的銷售人員可能利用投資者的對自己或金融機構的信任，以“高回報，保本保收益”的話術推銷其他金融機構的產(chǎn)品，或獲得代客理財資金后，將資金投向職業(yè)放貸人或小額貸款公司，此類投資風險極大，投資者誤以為系與金融機構建立了投資理財合同關系，往往等到糾紛發(fā)生時才發(fā)現(xiàn)真相，但為時已晚。
（二）強化理性投資和風險防范意識
金融消費者要適當學習投資理財基礎知識，強化理性投資意識，了解投資市場存在的風險，理性對待投資、增強甄別能力，根據(jù)自身風險承受能力選擇理財產(chǎn)品。在投資時，應選擇正規(guī)的持牌機構、正規(guī)的銷售渠道和正規(guī)的從業(yè)人員，并通過正規(guī)渠道反映問題、維護自身權益。面對高風險高收益投資產(chǎn)品，金融消費者要充分認識到“風險與收益相匹配”，高收益往往伴隨著高風險，要充分評估后謹慎投資。一旦投資，就要強化參與意識，時刻關注理財資產(chǎn)狀況，要求受托人及時提供資產(chǎn)變動、收入和費用賬單，以便隨時掌握資產(chǎn)變動狀況，更好地控制風險。
此外，金融消費者應及時了解監(jiān)管機構發(fā)布的風險提示，提高自身關于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和新型金融服務的認識。投資前應向監(jiān)管機構、有關部門咨詢銷售方的經(jīng)營資質、主體資格等情況，冷靜分析，避免遭遇金融詐騙。
