4月11日，在高行長的安排下，建行衡陽常寧支行部分員工在5樓會議室舉行學習會議，專門就資管業(yè)務進行了兩個小時的學習。
學習主要由業(yè)務部經理歐陽燦講解。他的講解邏輯清晰，信息充分，還時不時以提問方式與各同事溝通交流。其講解總體比較宏觀，較少涉及具體細節(jié)。學習的同事則因為有著大學時代知識的積累以及經常瀏覽新聞，所以并非被動聽課而是積極參與討論。這讓學習過程輕松而比較有效率.會后，高行長指示我們要抽出時間繼續(xù)學習資管業(yè)務，并深入思考爭取有所收獲。次日，歐陽燦經理在支行郵箱下發(fā)了一些學習材料。
雖然在柜面上班時間較長，加上還需為柜員等級考試準備，學習資管業(yè)務的時間有限。但斷斷續(xù)續(xù)的，我總算把歐陽燦經理下發(fā)的資料看完，自己在網上也搜索了一些資料，學的很粗糙，卻感覺有所收獲。
學習資管業(yè)務時我最大的感覺就是；銀行終于有機會擺脫不良貸款這一懸在頭頂的達摩克利斯之劍了。去年底在省行小企業(yè)部跟班培訓時我了解到不良貸款率是小微企業(yè)發(fā)展的最大障礙。不良貸款是銀行盈利的最大威脅。小微企業(yè)貸款不良率比大中型企業(yè)貸款不良率要高兩個點，但大中型企業(yè)不良貸款才是銀行不良貸款的大頭。資管業(yè)務高大上，內容豐富。但其實對銀行來說其實主要就是非金融企業(yè)債務融資工具的承銷。這主要是與大中型企業(yè)有關。建湘資管〔2016〕4號關于印發(fā)《湖南省分行債券承銷業(yè)務營銷指引》的通知中就明確一般性客戶選擇標準需凈資產10億元以上。這兩年中國經濟進入新常態(tài)，小微企業(yè)經營很艱難，大中型企業(yè)困難也不少。以前經濟高速發(fā)展時大中型企業(yè)所隱藏的問題都會逐漸暴露出來。如果給一個凈資產10億以上的客戶發(fā)放的貸款出現不良，那將是一個巨大的數字。資管業(yè)務有很多業(yè)務內容與流程與貸款類業(yè)務相似，如客戶選擇標準及營銷，貸款額度試算（債券承銷額度和債券投資額度計算），額度業(yè)務申報，（內部/外部）評級等，但資管類業(yè)務是屬于直接融資類業(yè)務，銀行承擔的風險不再是資金風險，而是信譽風險—向市場推薦優(yōu)質還是劣質的資管產品。而這其實也歸結為優(yōu)質客戶的選擇與營銷問題。而優(yōu)質貸款客戶的營銷以及風險管理一直是我們建行的優(yōu)勢和核心競爭力。建湘資管〔2016〕4號關于印發(fā)《湖南省分行債券承銷業(yè)務營銷指引》的通知已經就這個客戶選擇做出了詳細的指導。
資管業(yè)務對我們縣域金融來說可能算是新業(yè)務，縣域大中型企業(yè)較少，傳統(tǒng)金融業(yè)務還是以發(fā)放貸款為主。但從全國范圍來看，由于其相對于傳統(tǒng)信貸業(yè)務的巨大優(yōu)勢，資管業(yè)務已經蓬勃發(fā)展有兩三年了。在廣州，2013年就已經有銀行類資管類產品在銷售了。在總行投資銀行部部門網站上有我們建行債券承銷業(yè)務市場份額連續(xù)幾年第一的新聞。2016年4月6日,中國光大銀行與波士頓咨詢公司(以下簡稱BCG)在北京發(fā)布《中國資產管理市場2015：前景無限、跨界競合、專業(yè)制勝、回歸本源》報告。報告揭示：中國資管市場快速增長、前景無限。縣域地區(qū)由于金融環(huán)境的限制，能實際操作資管業(yè)務可能還需要一定的時間。而這也意味著縣域有著更多的后發(fā)優(yōu)勢。資管業(yè)務的發(fā)展需要一個探索的過程。在總行省分行的探索下，建行資管業(yè)務或者說非金融企業(yè)債務融資工具的承銷已經有了很多具體的可操作的知識經驗積累，我們只需認真學習，當真正有機會辦理資管業(yè)務時，我們很快就能掌握這種業(yè)務。尤其是資管業(yè)務與貸款類業(yè)務有許多共同之處，從事過信貸業(yè)務的同事更容易上手。
學業(yè)務主要是學習細節(jié)，業(yè)務的細節(jié)決定業(yè)務的實質。在看省行下發(fā)的債務融資工具營銷常見問題選編關于債券注冊發(fā)行所需的時間的問題時我被稍稍震撼了一下。文件給了一個T+75發(fā)行計劃。企業(yè)發(fā)行融資債券需要外部評級。人民銀行規(guī)定：企業(yè)外部評級報告需要在評級公司正式進場之日起47個自然日后，才允許出具正式的評級報告。T+75發(fā)行計劃是按照評級周期為47天的進度擬定的。我不知道這是一種理想狀態(tài)的發(fā)行計劃，還是經過反復檢驗可以實現的一個發(fā)行計劃。只是感覺建行債券承銷的一些中間流程如果可以做到如此的精細，想必將會極具競爭力。除了學習，我也真希望不久的將來會有機會真正從事資管實務工作。我將會繼續(xù)努力學習資管業(yè)務，相信將來必會大有收獲。
