2016年，建行長沙天心支行強化高凈值客戶的引領(lǐng)作用，在省行的大力支持下，積極拓展金融資產(chǎn)的多方面配置，打造創(chuàng)新消費信托項目，不斷加強客戶維護，強化“1+1+N”多方位聯(lián)動，培育了私人銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的和諧文化，為支行轉(zhuǎn)型發(fā)展注入新動力。
作為天心支行財富中心財富顧問這一角色，我在建行私人銀行業(yè)務(wù)條線的工作中也從以往的單一產(chǎn)品銷售推動逐漸轉(zhuǎn)型為嘗試著為客戶做綜合金融服務(wù)方案、做跨境專題方案。在這一過程中，我在艱難前行也在不斷思考，在波詭云譎的金融市場發(fā)展中如何幫助高凈值客戶穩(wěn)中求進，砥礪前行。
私人銀行業(yè)務(wù)是銀行向擁有高收入和大規(guī)模投資資產(chǎn)額度高凈值個人提供存款、支付、投資和其他類型的金融服務(wù)。其中“私人”是指該業(yè)務(wù)藉由專門的銀行顧問向“更個人化的客戶”，而不是向大市場規(guī)模的零售客戶提供的。私人銀行業(yè)務(wù)為客戶提供一個特別廣泛的并較為獨特的財富管理子集，目前我行提供的更多的是專享的資產(chǎn)配置、管理、稅務(wù)規(guī)劃和一些新政下財富規(guī)劃的咨詢服務(wù)。以下分享幾點我學(xué)習(xí)到的知識和業(yè)務(wù)上的思考。
一、認(rèn)清經(jīng)濟形勢，狠抓資產(chǎn)配置
“70萬億噸位”的中國經(jīng)濟巨艦已駛?cè)?017年，回望“黑天鵝”漫天飛舞的2016年，2017年既充滿期待，又滿是疑問。“十三五”規(guī)劃重要一年和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革繼續(xù)深化，“L”型走勢的中國經(jīng)濟能否持續(xù)增長，人民幣匯率問題，面對錯綜復(fù)雜的國際國內(nèi)環(huán)境，“不確定性”成為近幾年中國經(jīng)濟的一個重要關(guān)鍵詞。根據(jù)中國科學(xué)院預(yù)測科學(xué)研究中心發(fā)布的《2017年中國物價走勢》報告預(yù)計2017年中國消費需求平穩(wěn)上漲、貨幣環(huán)境持續(xù)寬松、房地產(chǎn)價格溫和上漲。這些因素對2017年物價水平將起到拉升的作用。在這么多不確定性與關(guān)鍵詞下，有一個短語大家一定要領(lǐng)會，就是“穩(wěn)中求進”，因為中國的政策變量對于商品和資產(chǎn)價格的影響是非常大的。“穩(wěn)”是前提，“進”是目的，至于穩(wěn)中求進的亮點以及怎么穩(wěn)，肯定還是要需找突破的地方：一是國企改革，守住增長底線；二是金融監(jiān)管體制改革，守住風(fēng)險底線，防止系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。相對而言，現(xiàn)在財富管理或資產(chǎn)管理的要點，是應(yīng)該增加金融資產(chǎn)的配置，這是一個大的趨勢。
二、熟悉建行體系的產(chǎn)品架構(gòu)
建行作為大行，其實已經(jīng)擁有豐富的產(chǎn)品庫供我們選擇以滿足客戶的各類需求。針對流動性需求，有現(xiàn)金類資產(chǎn)可供選擇，包括：存款、貨幣型基金、銀行短期開放型理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品可以滿足客戶隨時支用的要求，收益在2-3個點左右；在可預(yù)估的時間規(guī)劃里可選擇固定收益型理財產(chǎn)品，這也是建議客戶作為資金墊的主要配置部分，通過合理錯配，獲得穩(wěn)定收益，一般收益在4個點左右；同時，穩(wěn)定類的資產(chǎn)類別還有債券類資產(chǎn)，包括：國債、債券型基金、固定收益的投資于債券的信托產(chǎn)品。時間相較于固定類理財產(chǎn)品較長，收益略高；根據(jù)個人的風(fēng)險承受能力，配置一定比例的類固定收益：掛鉤指數(shù)、掛鉤大宗商品的凈值型組合開放產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品：偏股型、混合型基金產(chǎn)品、另類產(chǎn)品：黃金、期權(quán)、原油等，2016年這幾類產(chǎn)品最高做到過10.29%，但是風(fēng)險也是存在的，這些產(chǎn)品利用市場機會用于拔高整體資產(chǎn)組合的收益。
三、重視資產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)調(diào)整
總而言之，2017年還是有一個結(jié)構(gòu)性行情，但從資產(chǎn)配置的角度來說，即便是結(jié)構(gòu)性行情也面臨著資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。第一，降低房地產(chǎn)的配置，增加金融資產(chǎn)的配置。目前，在政策上對房價的調(diào)控已經(jīng)非常嚴(yán)厲，這從中央經(jīng)濟工作會議上的表述可以看出來。第二，金融資產(chǎn)中的權(quán)益類資產(chǎn)值得重視，前面講到國企改革是一個重頭戲，因此，在權(quán)益類資產(chǎn)的配置上，除了績優(yōu)股可以增加配置外，更多投資的機會來自于變，如國企改革并購重組等。第三，海外資產(chǎn)配置，現(xiàn)在海外資產(chǎn)配置越來越難，CRS的出臺，外匯管制的加重，不過也不需要恐慌，這都只是在規(guī)范原有的道路，并沒有額外增加負(fù)擔(dān)，比如所謂CRS,是common reporting standard的英文縮寫，即統(tǒng)一報告標(biāo)準(zhǔn)，避免利用信息不對稱避稅的情況，旨在通過加強全球稅收合作提高稅收透明度，打擊利用跨境金融賬戶逃避稅的行為，但這并不是增加稅種，而且條件很多，交換的雙邊國家必須都在這個平臺里，確定這個對象是另一個國家的非納稅居民，存款超過100萬美金，雙方國家都要自愿匹配，這些都是有時間效率問題存在的，關(guān)于外匯管制，也還是一樣是每人每年5萬購匯額度沒有變，只是規(guī)范“分拆匯款”禁令：5個以上不同個人，同日、隔日或連續(xù)多日分別購匯后，將外匯匯給境外同一個人或機構(gòu)；個人在7日內(nèi)從同一外匯儲蓄賬戶5次以上提取接近等值1萬美元外幣現(xiàn)鈔；同一個人將其外匯儲蓄賬戶存款劃轉(zhuǎn)至5個以上直系親屬等情況。以上行為違規(guī)者一律進入黑名單，并將剝奪兩年合計10萬美元的換匯額度，建設(shè)銀行針對跨境業(yè)務(wù)有私享聯(lián)聯(lián)這個產(chǎn)品，即內(nèi)存外貸內(nèi)保外貸，通過建行內(nèi)部強大的架構(gòu)體系而且我們可以尋找替代品，例如黃金、深港通、滬港通等等，相對來講買人民幣黃金是一個保值的手段，既可以對沖人民幣的貶值，又可以對沖全球貨幣超發(fā)導(dǎo)致的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險，還有以美元計價的大額保單，保險資金做長期配置，對沖人民幣貶值帶來的風(fēng)險。總之，資產(chǎn)配置也是風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，如今樓市債市的熱潮已退，應(yīng)該增加資產(chǎn)和現(xiàn)金的配置。
2017年，私人銀行業(yè)務(wù)依舊以資產(chǎn)配置為主題，省行也引進許多國內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置機會，而作為建行工作的一線人員，我們應(yīng)該及時吸取資訊，正確認(rèn)識到海外資產(chǎn)的價值以及在資產(chǎn)荒的時代，拓展視野，以一個開闊的心態(tài)去接受前沿的金融產(chǎn)品，優(yōu)化客戶資產(chǎn)配置，為客戶打理好財富管理，通過多方位的產(chǎn)品覆蓋做深做實客戶，達到共贏。（財富中心）
